Uma introdução à negociação de opções. Explicando a teoria ea prática de opções a partir do zero, este livro se concentra no lado prático da negociação de opções, e trata de cobertura de opções e como os comerciantes de opções ganham dinheiro ao fazê-lo. Explicando a teoria ea prática de opções a partir do zero, este livro centra-se no lado prático da negociação de opções, e lida com hedging de opções e como os comerciantes de opções ganham dinheiro fazendo isso Os termos comuns na teoria da opção são explicados e os leitores são mostrados como eles se relacionam Para lucrar O livro dá as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática e inclui fórmulas matemáticas para levantar explicações de um nível superficial Ao longo do livro exemplos da vida real vai ilustrar por que os investidores usam estruturas de opção para satisfazer as suas necessidades Less. Friends Reviews. To Ver o que seus amigos pensaram deste livro, por favor, assinar upmunity Reviews. Keith avaliado gostou it. about há 2 anos. A avaliado rea Lly gostou it. about 2 anos ago. good intro para options. Alex Davis avaliou realmente gostei it. about há 2 anos. Ron Yeo avaliou realmente gostei it. Librairie professionnelle internationale. Lavoisier SAS 14 rue de Provigny 94236 Cachan cedex FRANÇA. Heures d ouverture 08h30-12h30 13h30-17h30 Tl 33 0 1 47 40 67 00 Fax 33 0 1 47 40 67 02.Url canonique Url courte ou permalien. Frais de port 0,01 Exclusivit web. Exclusivit web partir de 39 euros d achat , Abordando a teoria e prática de opções a partir do zero, este livro centra-se no lado prático da negociação de opções, e Trata de cobertura de opções e como os comerciantes das opções ganham dinheiro fazendo isso Os termos comuns na teoria da opção são explicados e os leitores são mostrados como eles se relacionam com o lucro O livro fornece as ferramentas necessárias para lidar com opções na prática e inclui fórmulas matemáticas para levantar as explicações A partir de um nível superficial Ao longo do livro exemplos da vida real vai ilustrar por que os investidores usam estruturas de opção para satisfazer as suas necessidades. Prefácio 1 Introdução 2 Opções 2 1 Exemplos 2 2 Opções americanas versus europeias 2 3 Terminologia 2 4 Exercício precoce de opções americanas 2 5 Pagamentos 2 6 Paridade de Put-call 3 Fórmula de Black-Scholes 3 1 Volatilidade e fórmula de Black-Scholes 3 2 Taxa de juros e fórmula de Black-Scholes 3 3 Preços Opções americanas 4 Dividendos e seus efeitos sobre opções 4 1 Forwards 4 2 Preços De opções de compra de ações, incluindo dividendos 4 3 Opções de preços em termos do forward 4 4 Risco de dividendo para opções 4 5 Sintéticos 5 Volatilidade implícita 5 1 Exemplo 5 2 Estratégia e volatilidade implícita 6 Delta 6 1 Cobertura Delta 6 2 Opções mais sensíveis a dividendos 6 3 Exercício-pronto chamadas americanas em ações de pagamento de dividendos 7 Outros três gregos 7 1 Gamma 7 2 Theta 7 3 Vega 8 O lucro dos comerciantes de opção 8 1 Cobertura dinâmica de uma opção de compra longa 8 2 Cobertura dinâmica de como Hort call 8 3 Fórmula de lucro para fórmula dinâmica 8 4 A relação entre hedging dinâmico e q 8 5 A relação entre cobertura dinâmica e q quando a taxa de juros é estritamente positiva 8 6 Conclusão 9 Opção gregos na prática 9 1 Interação entre Gamma e Vega 9 2 A importância da direcção da acção subjacente para a opção Gregos 9 3 Pin risco para opções de curto prazo 9 4 As opções mais arriscadas para ir curto 10 Inclinar 10 1 O que é inclinação 10 2 Razão de inclinação 10 3 Motivo da maior volatilidade em Queda de mercados 11 Várias estratégias de opções 11 1 Difusão de chamadas 11 2 Difusão 11 3 Colar 11 4 Straddle 11 5 Estrangulamento 12 As diferentes estratégias de opções e porquê os investidores executam-nas 12 1 A abordagem do gestor de carteira para as opções 12 2 Opções e Empresas com cross - Participações 12 3 Opções em caso de aquisição 12 4 Reversões de risco para companhias de seguros 12 5 Adiantamentos antecipados 12 6 Planos de incentivos a empregados 12 7 Recompra de ações 13 Duas opções exóticas 13 1 O quanto Opção 13 2 A opção composta 14 Reposição 14 1 A exemplo de recompra 14 2 Reposição em caso de aquisição 14 3 Reposição e seus efeitos sobre opções 14 4 Aquisição em dinheiro e seu efeito sobre a frente A Apêndice I Probabilidade de uma opção expirar no Dinheiro B Apêndice II Variação de uma opção composta Referências.2017 LAVOISIER SA S. Customer Reviews. By TEBoulder em 8 de abril de 2017.Dado os outros comentários deste livro, eu estava muito ansioso para receber este livro Minha decepção foi enorme Este O livro lê como uma tese precipitadamente juntada do mestre que, com seus usos múltiplos dos exemplos diretamente de Hull adiciona pouco à literatura da teoria das opções. Embora tenha algum material matemático básico da exposição do nível do cálculo da High School, estas seções são escritas sloppily e frequentemente Falhar em definir termos Por exemplo, no Capítulo 2 sobre a fórmula de Black-Scholes, N x é declarado como a distribuição normal padrão sem definir a função Agora a distribuição normal é bem o suficiente saber N, mas existem diferentes normalizações assim como eu sei qual particular ele está usando Só mais tarde na Eqn 6 3 vemos a derivada N x escrito explicitamente para definir a normalização Mas aqui há um typo maciço na fórmula por isso s Não é realmente uma compensação. Mas o que é pior é que, apesar de seu título, o livro tem pouco conhecimento prático para transmitir sobre como as opções são realmente negociadas e como eles realmente executar sob condições reais de mercado Um livro muito útil teria apresentado reais cenários comerciais E seguiu-os através dos gyrations do preço e da volatilidade a sua maturidade para mostrar como as opções REAIS executam em um mercado REAL Em vez disso, este livro tem exemplos com 0 02 partes de estoque que está sendo comprado em zero-lucro 100 cenários de cobertura delta - altamente teórico, em Fato totalmente inútil, para o investidor de opções reais Capítulo 10, várias estratégias de opções, lê como um menu chinês esparso de opções joga, cada um com um exemplo pateticamente simples que qualquer um pode encontrar i N os artigos mais básicos da Wikipedia Não há discussão das situações reais em que essas estratégias são usadas, nem dos possíveis resultados de cada estratégia com condições de mercado variáveis. Mas meu exemplo favorito é na página 112 onde De Weert apresenta o cenário Considere um Investidor que sabe que TomTom é devido a sair com uma declaração que será um verdadeiro mercado mover Em outras palavras, Considere um cenário de insider trading em que um criminoso pretende explorar informações ilegais É apenas surpreendente como a cultura corrupta de Wall Street tem Permeado até mesmo os tratados supostamente acadêmicos Novamente, este exemplo é inútil para o investidor individual real que não pode possivelmente saber essas coisas, eu acho que se você é um criminoso insider trading, este é o livro para you. I m não um criminoso insider trading Físico profissional E se um estudante meu apresentou isto como um projeto de tese eu me sentiria generoso em dar-lhe um B-grade, com base nos tratamentos matemáticos de má qualidade e os al Mais risível simplicidade das ilustrações e parcelas usadas no livro Para ser justo, outras opções introdutórias livro lá fora, são ainda mais simples minded e inútil para o investidor técnico Por que t alguém pode escrever um bom livro com matemática suficiente e EXEMPLOS REAIS para mostrar como Estas coisas são realmente usado para fazer e perder money. Be advertiu que você pode perder muito dinheiro muito rapidamente jogando com opções Este livro não vai ajudá-lo em tudo para aprender a melhor forma de usar essas extremamente perigosas ferramentas financeiras no mundo real Ele Irá mostrar-lhe os elementos mais básicos da fórmula Black-Scholes e tem alguns exemplos valiosos discutir os gregos e hedging, mas na maior parte eu continuei a pensar este livro foi um esforço bastante leve por um estudante de matemática médio que nunca foi permitido no 6 pessoas acharam isso útil.
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